📰 Инвесторы должны защитить себя от скрытых затрат на дефис в 2024 году | Мнение

Инвесторы должны защитить себя от скрытых затрат на дефис в 2024 году | Мнение

Defi предлагает потрясающие возможности для инвесторов, но помимо авансовых платежей за газ существуют скрытые затраты, которые могут значительно снизить потенциальную прибыль.

Вам также может быть интересно: Децентрализованный ИИ создаст новую волну единорогов Кремниевой долины | Мнение

В то время как традиционные компании по обработке платежей, такие как Visa и Mastercard, предлагают фиксированные комиссии как для продавцов, так и для потребителей, блокчейны, основанные на смарт-контрактах, работают по-другому. В таких сетях, как Ethereum и Solana, а также на других EVM-совместимых платформах, транзакционные издержки являются динамичными. Эта функция означает, что цена, которую вы заплатите за завершение перевода, будет зависеть от того, насколько перегружен блокчейн и приоритет, который вы установили для завершения.

На момент написания средняя комиссия за газ в Ethereum — самом популярном блокчейне для протоколов defi — составляет 28,46 гвэй (около 95 центов). Этот показатель существенно снизился после долгожданного обновления Dencun, которое улучшило масштабируемость сети и одновременно сделало решения второго уровня более дешевыми в использовании. Доступность должна быть главным приоритетом, особенно с учетом того, что дорогостоящие транзакции лишают потребителей в развивающихся странах возможности участвовать в них.

Помимо сборов за газ, есть и другие сюрпризы, которые могут существенно повлиять на доходы инвесторов. Вот четыре распространенных из них, на которые следует обратить внимание:

Каков ответ?

Эти потенциальные ловушки подчеркивают важность понимания ландшафта дефи, прежде чем приступить к делу. Все они могут непропорционально повлиять на поставщиков ликвидности, которые вкладывают свой собственный капитал в возможности дефи. Более низкие, чем ожидалось, доходы или даже убытки могут препятствовать участию, что в конечном итоге препятствует росту и стабильности дефи-экосистемы.

Не существует серебряной пули для устранения скрытых затрат в Defi. Строителям необходимо создать протоколы, которые устранят эти сложности, одновременно лучше информируя пользователей о потенциальных рисках и о дополнительных шагах, которые они могут предпринять, чтобы защитить себя. Например, когда дело доходит до смягчения непостоянных потерь, инвесторам следует сбалансировать свои портфели – и полагаться на менее волатильные активы – чтобы уменьшить процент своего портфеля, подверженного этому риску.

Понимание различных моделей AMM и компромиссов имеет важное значение. Некоторые новые протоколы помогают снизить LVR и повысить общую доходность инвесторов. Исследование стратегий ребалансировки платформы может помочь вам выбрать лучшее место для вашей ликвидности. Кроме того, хеджирование позиции LP может помочь смягчить непостоянные убытки, одновременно устанавливая реалистичные лимиты проскальзывания, что снижает болезненность колебаний цен во время торгов.

Во время торговли важно всегда проверять влияние цены. Если он слишком велик, может оказаться полезным разбить одну сделку на несколько. Инвесторы могут использовать консервативные настройки проскальзывания, чтобы предотвратить неблагоприятное для них движение цены после совершения сделок. Торгуя на таких агрегаторах, как LlamaSwap, 1inch или Matcha, можно получить наилучшее исполнение за счет доступа к ликвидности на нескольких площадках. Наконец, еще одним способом снижения затрат может быть отправка транзакций через службу RPC, защищающую от MEV, например Flashbots Protect.

Некоторые новые протоколы Oracle, такие как Pyth, используют модель push вместо более традиционной модели pull, такой как Chainlink. Это позволяет протоколам лучше контролировать обновления цен и обеспечивает доступ к ценам в цепочке практически в реальном времени. Если бы существовал способ напрямую сопоставлять взаимодополняющие сделки между пользователями одного протокола, они могли бы рассчитываться без влияния на цену, проскальзывания или MEV, что приносило бы большую прибыль поставщикам ликвидности.

Реализация этих улучшений в конечном итоге отвечает интересам протоколов defi. Предложение стабильных доходов и комиссий может помешать пользователям бежать к конкурентам, когда появляются более выгодные предложения, а также может помочь проектам достичь устойчивости на долгие годы. Упрощение инфраструктуры устраняет барьеры входа для потребителей, которые опасаются, что мир децентрализованных финансов слишком сложен для их понимания. У вас есть только один шанс произвести сильное первое впечатление на новых пользователей, и те, кто находит опыт взаимодействия с дефи отталкивающим, вряд ли вернутся в будущем.

Новые протоколы с инновационными решениями, такими как управление портфелем внутри цепочки и эффективное исполнение сделок, начинают создавать более справедливую среду для поставщиков ликвидности. Важно постоянно быть в курсе последних событий в отрасли. Таким образом, вы сможете уверенно ориентироваться в Defi и максимизировать свою прибыль.

Подробнее: Инвесторы должны быть готовы к возможностям токенизации активов | Мнение

Сунил Шриватса — основатель и генеральный директор Storm Labs, создателей протокола Cove, первого менеджера портфеля ончейн. Он также инвестирует в качестве партнера-основателя eGirl Capital. Ранее Сунил основал Saddle, ведущую StableSwap с открытым исходным кодом с объемом более 2,2 миллиарда долларов. Он был старшим инженером-программистом в Uber, занимался безопасностью инфраструктуры, беспилотными автомобилями в группе передовых технологий (ATG) и аналитикой в ​​реальном времени.